恒基达鑫2023年半年度董事会经营评述

恒基达鑫（002492）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是专业的第三方石化物流服务提供商，业务辐射国内石化工业最发达的珠三角地区、长三角地区和华中地区，是华南及华东地区石化产品仓储的知名企业，拥有先进的仓储及码头装卸设施，武汉子公司系武汉市唯一一家拥有甲、乙、丙类库及储罐的危化品仓储企业。

(资料图片)

公司的主要业务按类型可分为：

1、装卸业务：装卸业务指利用自有码头、仓库，为客户提供货物的装卸服务，收取装卸费；

2、仓储业务：仓储业务指货物通过连接码头的专用管道输送至储罐的仓储服务和为带预包装的危化品客户提供货物仓储服务包括但不限于存储、装卸、分拣、再分装（灌装）、再包装及仓储管理，收取仓储费。

3、管理服务：公司深耕石化仓储物流领域多年，拥有优秀的运营管理能力及管理团队，能为客户提供石化仓储码头及库区安全生产、商务开拓等全方位一体化管理服务。

报告期内，公司装卸、仓储业务收入占总收入比例达80%以上，公司主营业务发展良好，并通过开展商业保理、供应链管理服务等增值服务业务增强了客户粘性、促进公司创新发展。

二、核心竞争力分析

鉴于石化仓储行业自身的特点，公司的主要核心竞争力体现在：自有码头和储罐，硬件设施好；储罐品类多，规模效应突出；行业经验丰富，优质客户资源多；业务布局合理，区域优势强。具体说明如下：

（一）自有码头优势

自有码头和储罐，硬件设施好。公司珠海库区码头位于珠海高栏港防波堤内侧根部，由于防波堤的掩护作用，港内水域泊稳条件良好，操作天数长，保障了大吨位级船舶的安全靠泊。公司珠海库区码头长754.7米，年吞吐量可达1,000万吨，拥有5千吨级、5万吨级、8万吨级（水工结构按10万吨级设计）泊位各1个。

扬州库区码头为高桩梁板连片式、双层系缆平台结构，能同时满足长江汛期和枯水期对船舶作业的要求。扬州库区码头岸线长390米，宽20米，引桥长136米，前沿水深-13米，吞吐量可达350万吨，拥有5千吨级、4万吨级（水工结构按5万吨级设计）泊位各1个。

（二）仓储规模优势

储罐品类多，规模效应突出。公司储罐包括碳钢常压罐、碳钢压力球罐和不锈钢罐，单一储罐罐容0.03万M3～5.00万M3；压力球罐可满足客户储存液化石油气和丙烯等高压货物的需求。公司罐区是海关监管场所，拥有保税仓库资质，公司可大规模从事保税仓储业务。武汉库区还建有甲类平面货架式仓库（部分甲类库还建有保温仓）、乙类防爆仓库和丙类自动化立体仓库。

（三）管理优势

精细化管理，运营能力不断提升。公司在长期的经营实践中，积累了丰富的行业经验，始终重视安防管理，公司仓储设备和安防条件满足国家规范，并得到客户的一致认可，报告期内，公司未发生重大安全事故。团队管理上，随着公司业务发展，培养了一批运作经验丰富、市场开拓能力较强的业务骨干和管理者，公司的核心团队成员具有长期从事石化物流行业经验，为公司的持续发展奠定了坚实的基础。经营管理上，公司深耕石化仓储和物流领域，常年主营业务收入占比超过80%以上，同时有效发挥公司规模优势，控制成本，将毛利率和净利率维持在较高水平。

（四）客户优势

行业经验丰富，优质客户资源多。公司拥有一批长期固定的大客户，这些企业规模较大、货物储运需求量较高，为公司业务提供了可靠保障。公司与主要客户建立了长期友好合作关系，建立了多渠道的信息沟通体系，以及时了解客户需求。公司每年进行服务满意度调查，征求客户意见，不断提升公司服务质量。

（五）区位优势

业务布局合理，区域优势强。公司珠海库区所处的珠三角地区为石化工业发达地区。广东省是我国石化产品需求大省。与巨大的市场需求相比，广东石化产品严重自给不足，需要从国内外输入，极大推动了广东沿海港口石化物流的发展。公司子公司扬州恒基达鑫所处的长三角地区是我国经济实力最强的区域，苏、浙、沪2省1市所实现的地区经济总值占到全国经济总量的五分之一以上。石油和化工产业是长三角地区的经济支柱，化工原料的需求约占全国总量的60%，其中化工原料大批量依赖进口。公司子公司武汉恒基达鑫所处华中地区——武汉市，在湖北省内的物流核心地位，“九省通衢”之地，武汉恒基达鑫可作为辐射华中、西南、和西北地区的区域核心，是客户设立区域分拨中心的选择之一。因此，公司所处的区域优势明显，为公司发展提供了有力保障。

（六）品牌优势

积累良好口碑，创建品牌效应。公司凭借深耕多年的行业经验，依托区位布局形成优势等，致力于为客户提供石化仓储环节的优质服务，保持稳健发展，经过多年积累，已形成良好的品牌效应，扬州库区已取得“三星级绿色港口”称号。目前，公司已成为国内第三方石化仓储物流领域的知名企业之一。

三、公司面临的风险和应对措施

1、石化行业波动的风险及应对措施

公司客户主要为境内外大型石化产品生产商和贸易商，公司业绩受该类企业的开工率，订单粘性的影响。近年来，受宏观经济波动的影响，石化行业发展存在一定的不确定性。公司将持续密切关注国内外的各类行业相关政策、市场信息，提高公司对石化产品生产及贸易市场变化的敏感性，对各类风险情况做好预判，以降低波动带来的不利影响和保持公司业务良好发展。

2、人力资源流失的风险及应对措施

作为国内专业的石化仓储企业，公司的稳定发展依赖于德才兼备的管理、营销和技术人才。公司奉行以人为本的选人、用人方针，通过提供有竞争力的薪酬、福利和建立公平的竞争晋升机制，全面创造开放、协作的企业文化和工作氛围来吸引人才、留住人才。但随着市场竞争的加剧和公司新项目、新业务的迅速推进，为满足公司对人才需求的大量增加，公司将通过各种渠道招募优秀人才，逐步建立人才梯队，对管理层、技术人员及员工进行分类、分项的培训，不断提高员工的管理水平和业务技能；建立行之有效的多重考核机制，每年从员工中选拔优秀人才，重点培养，合理储备人才，激发员工的积极性和创造性。创新选人用人机制，建立灵活多变的人才成长体制，为优秀人才提供机遇。

3、环保及安全风险及应对措施

石化物流行业对安全性和环保性要求较高，随着国家对安全生产和环保方面的要求越来越高，企业的维护成本也将逐步提高。公司的主营业务是石化产品的装卸和仓储，库区存储的货品大多为易燃、易爆、有毒、有腐蚀性的高等级危险品。若存在操作失误、设备故障或遭雷击、台风等因素，影响公司的正常运作。

公司在长期的经营实践中，积累了丰富的行业经验，始终重视安防管理。公司成立了董事会安全及风控管理委员会和安全环保部，专门负责安全、保卫、消防及环保等方面的管理工作，并建立了完善的安全管理制度、安全技术规程和岗位安全操作规程；公司仓储设备和安防条件满足国家规范，并得到客户的一致认可。公司将进一步加强生产现场人员业务技能的培训，强化安全、环保理念，强化内部培训和应急演练，使职工熟悉自己的岗位职责及岗位作业要求及应急处理程序。抓好生产设备、设施管理，重点做好特种设备台账和转动设备台账并做好设备设施的维护保养工作，确保设备设施安全运行。

4、客户需求降低的风险及应对措施

因石化产品仓储市场需求的变化，存在客户对储罐罐型需求与公司现有储罐罐型不匹配的情况。受国际原油价格及国内外宏观经济环境影响，当地化工厂原料仓储客户的需求下降，国际贸易客户的市场运作放缓，将影响客户对储罐的需求。公司将加大对客户的深层次需求的了解，努力开拓市场，积极寻找并储备优质客户。

5、市场竞争加剧的风险及应对措施

由于仓储企业的新建罐容在不断增加，储罐供给的增大使客户的选择性变大，仓储企业之间的竞争加剧，对业务开拓带来一定的压力。公司将继续保持自身竞争优势，提升储罐出租率，同时，公司进一步提升客户服务质量，加强进出库货物的质量和数量管理，提高工作效率，降低客户的运营成本，不断提升企业的诚信度，从而增强企业的核心竞争力。

6、开拓新业务的风险及应对措施

根据公司未来发展战略，公司将积极发展新业务，逐步实现公司跨地区、上下游产业链、主业和其他业务多样发展，从而提升公司综合盈利能力。公司继续积累在相关领域的深度行业资源，以降低在新业务拓展过程中面临的新行业经营及投资的风险。

公司将进一步进行加大相关专业人才的储备工作，提高团队专业程度；同时，公司内部各相关部门将加强配合，对资金管理、投后管理、事项监督等方面利用各部门的优势，及时发现风险、处置风险，尽可能的降低新业务带来的风险。

四、主营业务分析

报告期内，主营业务收入16,856.03万元，同比下降2.80%；实现营业利润6,792.95万元，同比下降2.71%，实现利润总额6,781.83万元，同比下降3.45%；实现归属于上市公司股东的净利润5,624.97万元，同比下降1.36%。

报告期内，主营业务成本9,373.08万元，同比增长11.41%，管理费用2,191.32万元，同比增长13.02%；财务费用181.74万元，同比增长17.65%。

报告期内，经营活动产生的现金流量净额为20,907.54万元，同比增长442.57%，主要系本报告期收回主营业务应收款及恒旭达商业保理业务款到期收回所致；投资活动产生的现金流量净额为11,276.49万元，同比增长347.33%，主要系本报告期扬州恒基达鑫购买银行理财及恒旭达购买国债逆回购到期收回所致；筹资活动产生的现金流量净额为173.70万元，同比增长110.29%，主要系本报告期信威国际银行融资款存量增加所致。